As ações australianas despencaram na quinta-feira, à medida que os temores de aumento do petróleo e das taxas de juros abalaram os investidores.
O S&P/ASX 200 caiu 163,80 pontos, ou 1,8 por cento, para 8.747,60 às 11h55, colocando o mercado no caminho para seu pior dia desde março, destruindo cerca de US$ 58 bilhões.
A liquidação foi interrompida quando os investidores aumentaram as suas apostas em novas subidas das taxas de juro num contexto de inflação persistente.
Os mercados agora veem uma chance de 79 por cento de um aumento nas taxas este mês, acima dos 64 por cento no início desta semana, e precificaram totalmente outro aumento em meados de 2027.
“O petróleo está destruindo o mercado acionário australiano”, disse Justin Lin, estrategista de investimentos do Global X ETF.
“Os investidores estão a ser forçados a enfrentar a perspectiva de que a inflação poderá perdurar por mais tempo e o Banco Central da Austrália poderá ter mais trabalho a fazer.”
Os preços do petróleo subiram acima dos 101 dólares por barril, no meio de novos ataques a petroleiros no Estreito de Ormuz, aumentando os receios de que os custos mais elevados da energia possam aumentar a inflação.
O Reserve Bank decidirá sua próxima taxa de juros em 29 de setembro.
Russell Chesler, chefe de investimentos e mercados de capitais da Vanek, espera que os preços do petróleo permaneçam elevados por mais algum tempo.
Ele disse: “O conflito em curso no Médio Oriente não mostra sinais de resolução e isto deixará o RBA sem outra opção senão aumentar as taxas na sua reunião no final deste mês”.
A governadora assistente do RBA, Sarah Hunter, também pouco fez para atenuar as expectativas de que o banco pudesse aumentar novamente as taxas de juro se a inflação continuar a exceder as suas previsões.
“Acho que o conselho é bastante limpo, assim como a equipe. “Certamente estou certo de que a inflação é agora a principal prioridade”, disse ele na Cúpula da Propriedade AFR em Sydney.
“A inflação está acima da meta e já há algum tempo.
‘Estamos preocupados com a inflação e se houver uma percepção de que a inflação será mais forte do que pensamos, dada a nossa previsão, então o conselho poderá ter de aumentar as taxas de juro para resolver isso.’
Tanto a inflação global como a média reduzida ficaram acima da previsão do RBA para Julho, aumentando as preocupações de que as pressões sobre os preços permanecem persistentes.
Ao mesmo tempo, as condições empresariais pioraram em Agosto, com a rentabilidade a cair 10 pontos para o nível mais baixo desde a pandemia, mostrou o inquérito mensal às empresas da NAB na terça-feira.
A quantidade destes custos mais elevados que as empresas conseguem repassar aos consumidores ajudará a determinar até que ponto a inflação será persistente.
Como resultado, dependerá, em parte, de como as famílias estão dispostas a gastar, uma vez que as taxas de juro mais elevadas exercem maior pressão sobre os mutuários.
A confiança entre os detentores de hipotecas caiu 14% no mês, em comparação com uma queda de 0,9% entre os locatários.
O chefe de previsão macro australiana da Westpac, Matthew Hassan, disse: ‘As preocupações com as taxas de juros tiveram um claro impacto negativo sobre os consumidores com hipotecas.
A perspectiva de taxas mais elevadas também pesa no mercado imobiliário.
O economista-chefe do HSBC, Paul Bloxham, espera que os preços das casas em todo o país caiam 13% em relação ao seu pico, o que seria a “maior correção dos preços das casas na história moderna”.
Já foram eliminados 34,1 mil milhões de dólares do valor da propriedade australiana nos três meses até Junho, informou o Gabinete Australiano de Estatísticas, na sequência de uma alavancagem negativa e de oscilações crescentes nas taxas de juro.
Apesar do declínio, o valor total da habitação australiana permanece em 12,7 biliões de dólares, após décadas de forte crescimento.
A Ministra da Habitação, Claire O’Neill, também apontou para a crescente dificuldade dos jovens australianos em subir na hierarquia imobiliária, dizendo que um jovem casal com baixos rendimentos tem agora metade da probabilidade de possuir a sua própria casa como era há 45 anos.
“Isso nos diz que o que está acontecendo com a habitação na Austrália não é apenas uma questão de colocar um teto sobre a cabeça das pessoas”, disse ele no AFR Property Summit.
«Está a mudar fundamentalmente o significado de ambição no nosso país.»
