Os investidores descalços alertaram os australianos para não retirarem as suas carteiras de super e ações dos fundos de índice australianos e norte-americanos por medo de uma quebra.
Scott Pape compartilhou o conselho enquanto um leitor escreveu depois que os comentários do investidor bilionário Jeremy Grantham levantaram preocupações sobre seus investimentos.
“Ele acha que você deveria sair das ações dos EUA e entrar nos mercados emergentes e em títulos”, escreveram.
“Ele administra US$ 78 bilhões, então parece saber uma ou duas coisas e seus argumentos são sólidos.
‘É hora de retirar meu super portfólio e de ações dos fundos de índice australianos e americanos? Tenho 42 anos e quero o melhor retorno possível nos próximos 20 a 30 anos.
Grantham fez os comentários durante uma entrevista no podcast Diário de um CEO, instando os investidores a reduzirem a sua exposição aos EUA e a concentrarem-se nos mercados estrangeiros, argumentando que as ações estavam “muito sobrevalorizadas”.
Apesar das suas advertências, Pape disse que os australianos devem ter cuidado ao fazer mudanças drásticas nos seus super com base nas previsões do mercado.
“Há anos coloquei um anel na minha carteira de ações. Jurei persistir nos bons e nos maus momentos”, escreveu Pape.
Um investidor preocupado escreveu para Pep (foto) temendo uma queda nas ações dos EUA em seu super
‘A história mostra que as ações proporcionam os melhores retornos de longo prazo de todos os investimentos, embora às vezes o assustem profundamente.’
Pape salienta que muitos investidores tentam cronometrar as quebras do mercado, movimentando dinheiro para dentro e para fora na altura errada, prejudicando os seus resultados a longo prazo.
“Cada queda foi eventualmente seguida por novos máximos”, escreveu ele.
Ele compara o abandono de uma estratégia de investimento de longo prazo ao abandono de um casamento bem-sucedido.
“Este podcast parecia a versão financeira dos caras casados no Tinder”, escreveu Pape.
‘A coisa toda foi projetada para deixar você inquieto e pensar: ‘Talvez eu devesse abandonar meu velho e chato fundo de índice por alguns mercados emergentes mais atraentes’.
‘É uma maneira ruim de investir seu dinheiro.’
Reconhecendo que Grantham poderá eventualmente provar que está certo sobre o mercado dos EUA, Pape disse que os investidores enfrentam um desafio maior quando tentam cronometrar o mercado.
Investidores descalços pedem aos australianos que mantenham seus superinvestidos em fundos diversificados (Arquivo)
‘Agora, Grantham pode estar certo. Os mercados podem quebrar na próxima semana”, escreveu ele.
‘Mas para ganhar dinheiro com isso, você tem que estar certo duas vezes. Primeiro, você tem que vender antes de todo mundo. Então você tem que decidir quando a barra estará limpa e comprar novamente.
Pape observou que Grantham tem alertado consistentemente que as ações dos EUA estão em território de bolha a partir de 2021, mas que o mercado americano só vai subir.
“Até Grantham lutou contra isso”, escreveu ele.
‘Ele chama o mercado dos EUA de bolha desde 2021. Enquanto isso, o mercado aumentou mais de 100 por cento.’
Em vez de fugir dos fundos de índices diversificados, Pape aconselha os leitores a concentrarem-se naquilo que a maioria dos investidores de longo prazo tem a seu favor.
“Aos 42 anos você tem seu maior bem: o tempo”, escreveu ele.
‘Décadas de pacotes salariais na sua frente. Cada movimento do mercado é uma oportunidade para comprar mais ações e compostos pelo dólar.’
O gestor de fundos bilionário Jeremy Grantham (foto) alertou que os mercados dos EUA estavam superfaturados.
A mensagem de Pep aos australianos que contemplam a sua supertransição é clara: invistam, diversifiquem e evitem tomar decisões emocionais baseadas em previsões terríveis.
“Mantenha-se fiel ao seu portfólio diversificado de ações”, escreveu ele.
‘Guarde algum dinheiro de lado para que nenhum acidente o obrigue a vender.’
Num diário de entrevista com o CEO, Grantham disse ter pouca confiança nas perspectivas para as ações americanas na próxima década.
“Não estou confiante de que as ações dos EUA estarão intactas em cinco ou dez anos”, disse ele.
Porque eles estão muito caros hoje.
«Na bolha tecnológica de 2000, tínhamos uma previsão de 10 anos menos 2% ao ano para as ações dos EUA. Na verdade, eles ficaram com menos 3 por cento.
‘De 2000 a 2010, só se perdeu dinheiro no mercado dos EUA. Depois de dez anos, você tem menos dinheiro do que tinha no início.
‘E acredito que este mercado está mais caro do que era em 2000.’
