Todo o ruído financeiro dos últimos dias centrou-se na queda dos preços das obrigações – não apenas aqui no Reino Unido, mas também nos EUA e noutros locais.
Isto é uma dor de cabeça para o Primeiro-Ministro Andy Burnham, uma vez que os preços mais baixos das obrigações fazem subir os rendimentos e significam custos de financiamento públicos mais elevados, e imagino que será uma dor de cabeça para nós no final do próximo mês, quando o Chanceler Orçamento Acerte-nos com mais impostos sobre nossa riqueza arduamente conquistada.
Ainda assim, não deixe que este cenário preocupante o impeça de investir no futuro.
Embora a volatilidade do mercado de ações possa ser uma característica nas próximas semanas e meses, é importante continuar a financiar a sua pensão e Jesus Os investimentos só compensam se você se comprometer regularmente com o longo prazo e não entrar em pânico quando os mercados passarem por períodos voláteis.
No mês passado, analisei alguns dos fundos de investimento ‘Steady Eddy’ que você deve manter durante a próxima década ou mais – difíceis, um pouco enfadonhos, mas, em última análise, recompensadores em termos de aumento de sua riqueza.
Hoje gostaria de apresentar alguns dos fundos que os especialistas financeiros acreditam que dominarão os temas de investimento no futuro, seja a exploração espacial, a biotecnologia, a robótica ou o surgimento de economias que anteriormente cresciam rapidamente. Pela sua própria natureza, estes fundos serão voláteis, subindo o preço das ações num momento e caindo no seguinte, mas representam o futuro e proporcionam alguma elegância a longo prazo, bem como diversificação, à sua carteira.
Vejo-os como fundos satélite – cheios de potencial e um excelente complemento ao fundo principal mais amplamente investido que também deveria deter.
Acredito piamente nessa abordagem de investimento por satélite central. O núcleo, que representa a maior parte da sua carteira, proporciona retornos sólidos, enquanto as participações satélite lhe dão a oportunidade de obter ganhos espetaculares, tanto no curto como no longo prazo.
Aqui estão alguns temas e fundos que podem alegrar seu portfólio nos próximos anos. Ou, como diz Annabel Brodie-Smith, diretora de comunicações da Associação de Empresas de Investimento: ‘Algum va-va-boom!’
exploração espacial
Após o lançamento da SpaceX no mercado de ações em junho, as ações da empresa fundada por Elon Musk fecharam abaixo de US$ 150 – foram lançadas a US$ 135 e atingiram o pico de US$ 225 pouco depois.
No entanto, não há dúvida de que a estreia da SpaceX na bolsa de valores norte-americana Nasdaq marcou a chegada de uma era para o sector espacial global, que abrange tudo, desde foguetões e naves espaciais até sistemas de satélite.
O espaço é visto por muitos especialistas financeiros como uma classe de ativos distinta, com retornos anuais que deverão triplicar até 2035, escreve Jeff Prestridge
Como resultado, o espaço é visto por muitos especialistas financeiros como uma classe de activos distinta, com receitas anuais que deverão triplicar entre agora e 2035. Ou como Mark Bogate, executivo-chefe da empresa de investimentos Seraphim Space, disse eloquentemente há alguns dias: “O antigo espaço colocou os homens na Lua. Novos locais estão a criar a infra-estrutura comercial da economia global.’
As oportunidades de ganhar dinheiro com esta classe de ativos estão a aumentar.
As ações da SpaceX podem ser compradas sem complicações através de plataformas de investimento do Reino Unido, enquanto o Seraphim Space Investment Trust, cujas ações são negociadas na Bolsa de Valores de Londres, oferece exposição a algumas empresas espaciais cotadas na bolsa de valores.
O preço de suas ações subiu mais de 170% no ano passado. A sua maior participação é a empresa finlandesa ICEYE, fabricante de sofisticados satélites de radar que permitem a observação ininterrupta, independentemente do clima ou da luz.
Além do Seraphim Space, existem vários fundos negociados em bolsa (comumente chamados de ETFs) que acompanham o desempenho dos índices do mercado de ações relacionados ao espaço. Eles são gerenciados por Van Eck (Space Innovators) e iShares (Space Technologies). Ambos podem ser adquiridos por meio de plataformas de investimento e possuem seus respectivos tickers de mercado JEDG e STRR.
A crescente maturidade do setor refletiu-se no lançamento do ETF Seraphim New Space UCITS (ticker: SERA) há poucos dias. Oferece aos investidores exposição sob o mesmo teto a um portfólio que compreende empresas espaciais listadas e participações não listadas da Seraphim Space. Daí a mistura de empresas privadas como a ICEYE, bem como de empresas cotadas em bolsa como a SpaceX e a Rocket Lab (construtoras de foguetões concebidos para lançar satélites em órbita).
Bogett disse que o fundo é um divisor de águas, proporcionando aos investidores com empresas “uma rota para construir as comunicações, inteligência e infra-estrutura que sustentam a economia global do futuro”.
robótica
Embora a inteligência artificial (IA) tenha sido o tema de investimento dominante nos últimos anos, o crescimento da robótica não fica muito atrás.
Os robôs estão em ascensão, como evidenciado pela Conferência Mundial de Robôs do mês passado em Pequim e pelos contemporâneos Jogos Mundiais Humanóides. Quase 300 empresas exibiram 3.000 produtos robóticos na conferência, onde um dos 2.000 robôs competindo nos Jogos quebrou o recorde de Usain Bolt dos 100m de 9,58 segundos ao terminar em 9,39 segundos.
“Estamos constantemente vendo tecnologias novas e aprimoradas nesta área interessante”, disse Jason Hollands, diretor administrativo da BestInvest, parte da gestora de ativos Evelyn Partners.
“Não se trata apenas de robôs humanóides, mas da utilização de robôs em todos os negócios – quer se trate de sistemas de controlo de armazéns, automação industrial ou software que permite que as máquinas operem de forma mais eficiente, aumentando a produtividade”.
É uma visão que muitos especialistas compartilham. No início deste ano, o gestor de fundos da Pictet Asset Management, Degal Tsang, disse à Wealth que “o mundo ainda está nos estágios iniciais do que os robôs podem ou não fazer”. Tsang faz parte de uma equipe que administra o fundo de investimento de £ 10 bilhões Pictet Robotics.
Ben Kumar, chefe de estratégia da gestora de fundos Seven Investment Management, descreve-se como um “grande” fã da robótica. Ele disse: ‘Uma coisa em que quase todos concordam é que mais automação está chegando em nossa direção. Sim, nos negócios, mas também em áreas como cuidados de saúde assistidos, assistência social e condução.’
Embora a IA tenha sido o tema de investimento dominante nos últimos anos, o crescimento da robótica não fica muito atrás
Os fundos nesta área favorecidos por Holland e Kumar incluem iShares Automation & Robotics e L&G Global Robotics & Automation. No último ano, os fundos registaram retornos de 40 e 26 por cento, respetivamente.
Ambos os fundos, dizem os especialistas, proporcionam aos investidores diversificação geográfica devido a investimentos significativos fora dos Estados Unidos.
A Pictet Robotics tem um histórico melhor do que no ano passado, com um retorno de 47 por cento, mas parte disso pode ser atribuída às suas participações em ações “queridinhas” da IA, como Nvidia, TSMC e ASML, que Hollands diz que muitos investidores provavelmente já possuem através dos principais fundos de ações globais.
Biotecnologia
A biotecnologia, abrangendo a genómica, a imunoterapia e a edição genética, está a abrir a porta a avanços médicos que poderão ajudar a vencer a batalha contra doenças como o cancro. Esperemos que sim.
Para empresas especializadas nesta área, as recompensas financeiras podem ser substanciais. E para os investidores, os retornos também podem ser um pouco alucinantes.
Isto foi destacado no mês passado, quando a empresa de biotecnologia norte-americana Moderna anunciou que uma nova vacina contra o cancro desenvolvida com o gigante farmacêutico alemão Merck tinha sido bem sucedida nos testes, reduzindo o risco de retorno ou propagação do cancro da pele. Suas ações saltaram 177% e subiram mais de 500% no ano passado.
Excitante? Sim, mas, como salienta Hollands, a biotecnologia é uma área “onde os ensaios clínicos podem falhar, a aprovação regulamentar pode ser adiada e as empresas têm muitas vezes de angariar montantes substanciais de capital antes de obterem lucro”.
Por outras palavras, é um sector de investimento onde tanto o risco como a recompensa são altíssimos.
Kumar concorda. Ele disse: ‘Existem cerca de 9.000 empresas de biotecnologia em todo o mundo. Nos EUA, o maior lar da biotecnologia, apenas 30 a 50 novos medicamentos obtêm aprovação regulamentar todos os anos. Assim, embora algumas empresas de biotecnologia ganhem muito dinheiro, muitas vão à falência.’
Para empresas especializadas em biotecnologia, as recompensas financeiras podem ser substanciais. E para os investidores, os retornos também podem ser um pouco alucinantes
A melhor abordagem para os investidores é comprar um fundo de investimento que proporcione exposição diversificada a uma série de empresas e gestores de biotecnologia e ciências da vida que possam separar o joio do trigo. Os fundos adequados com histórico bem estabelecido incluem fundos cotados no mercado de ações International Biotechnology (IBT) e RTW Biotech Opportunities (RTW) e Polar Capital Biotechnology. No último ano, todos os três geraram retornos independentes de 59, 63 e 51 por cento.
O banco de investimento Jefferies descreveu recentemente o fundo RTW, que se centra nos cuidados de saúde, como “a melhor forma de aceder a inovações revolucionárias em biotecnologia e tecnologias médicas, tanto nos mercados públicos como privados, através de um gestor especializado com conhecimentos científicos profundos e um historial comprovado na identificação de activos vencedores”.
Ele disse que uma das participações listadas do fundo, Alesta Therapeutics, foi comprada pela empresa farmacêutica BioMarin, listada nos EUA, gerando um lucro considerável para o fundo.
Mercados pré-emergentes
Os fundos de mercados emergentes têm proporcionado retornos fantásticos aos investidores ao longo dos anos e podem ser grandes participações satélites.
No entanto, uma abordagem mais ousada é comprar ações de um fundo que investe num país antes que o seu mercado de ações ganhe o estatuto de mercado emergente – e depois colher os frutos quando obtiver esse emblema tão importante e injetar o capital do investidor.
O Vietnã está nesta pista. Embora Inflação E como os elevados preços do petróleo continuam a ser um obstáculo, os lucros das empresas são fortes, com um aumento de 47% no primeiro semestre.
Será dado o primeiro passo para ser classificado como um mercado emergente no final deste mês, quando o FTSE Russell, uma afiliada da Bolsa de Valores de Londres, elevar o país a um mercado emergente “secundário” antes de conceder o estatuto completo no próximo ano.
A Dragon Capital, uma casa de investimento especializada no mercado de ações do Vietname, afirma que o processo abrirá o país a um conjunto muito maior de capital de investimento.
A Dragon administra a Vietnam Enterprise Investments, um fundo de £ 900 milhões listado em Londres. O seu desempenho ao longo do ano passado foi péssimo – uma perda de 1,9 por cento.
Outros fundos do Vietname, acessíveis aos investidores do Reino Unido, são o VinaCapital Vietnam Opportunities e o Vietnam Holdings.
…e esqueça as pequenas empresas do Reino Unido
Eles têm sido evitados pelos investidores nos últimos anos, como resultado do fraco desempenho e do maior interesse em ambos os setores. FTSE 100 A história dos mercados e da tecnologia nos Estados Unidos.
Para os investidores, os retornos foram desanimadores – o fundo de investimento médio de pequenas empresas do Reino Unido proporcionou um retorno de apenas 4,8% em cinco anos.
Mas alguns gestores desafiam as probabilidades, sobretudo Lawrence Hulse, da Trust Onward Opportunities. Hulse lançou o fundo no início de 2023 e obteve pacientemente um retorno respeitável de 48 por cento, ao mesmo tempo que aumentou os activos para 50 milhões de libras.
O gestor, que aprendeu o seu ofício na empresa de investimentos Gresham House, gosta de fazer o que quer – “desenterrar jóias escondidas dos escombros” – através de uma mistura de pesquisas proprietárias antiquadas e depois submetê-las ao “provérbio toque” antes de investir.
Outros que pretendam diversificar a partir de fundos de pequenas empresas do Reino Unido podem preferir confiar em fundos mais estabelecidos, como Aberforth Smaller Companies e Odyssey. Alguns podem ficar intimidados com o trabalho de Andy Burnham. jogo justo
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