A maioria das pessoas com £50.000 para investir comete o mesmo erro – tratam esse montante como uma decisão, quando chega a hora da verdadeira decisão.
O que você faz com o dinheiro que investe é muito menos importante do que quanto tempo você pode deixá-lo de lado.
Sei que isso parece contra-intuitivo vindo de alguém que dirige uma empresa de gestão de patrimônio, mas posso dizer que isso é a coisa mais honesta.
Estamos a viver um momento verdadeiramente invulgar com o conflito no Médio Oriente, a incerteza tarifária, a fraqueza do dólar, as valorizações dos EUA esticadas e os mercados obrigacionistas voláteis.
O instinto da maioria dos investidores britânicos seria ficar com dinheiro ou procurar propriedades. Na minha opinião, ambas são, neste momento, a resposta errada.
Antes de ver como investir, quero esclarecer que estou falando de dinheiro ao qual você não precisa ter acesso no curto prazo.
Matt Ford, CEO e cofundador da empresa de gestão de patrimônio online Sidekick
Todos devem ter uma base financeira sólida antes de começar a investir. Isso significa um fundo de emergência para cobrir as despesas do dia a dia caso você perca seu emprego ou suas circunstâncias mudem repentinamente e tenha uma reserva para eventos inesperados.
O investimento de longo prazo só funciona quando a segurança de curto prazo já está cuidada.
Então, se eu tivesse £50.000 para investir na próxima década, eis como eu abordaria isso.
Mantenha o núcleo simples – e econômico
Na maior parte disso, manterei as coisas deliberadamente simples.
Um verdadeiro rastreador de patrimônio global formaria o núcleo e eu provavelmente investiria £ 40.000 nisso. Mas quero ser preciso sobre o que quero dizer com “global”, porque a maioria dos investidores britânicos entendem mal.
Eles compram algo que é rotulado como global, mas que na verdade é composto por 20-25 por cento de capital do Reino Unido – porque parece familiar.
O mercado do Reino Unido está barato neste momento, mas barato por uma boa razão: é pesado em termos energéticos e financeiros, tem um desempenho persistentemente inferior e o quadro de crescimento interno é encorajador.
Quero exposição real aos EUA, Ásia e mercados emergentes.
Farei pleno uso de embalagens com eficiência fiscal sempre que possível. Se você não usou seus £ 20.000 em ações e ações Jesus Mesada, este seria o primeiro lugar que eu investiria.
Durante um período de 10 anos, proteger suas declarações fiscais pode fazer uma diferença significativa no resultado geral.
Use o tempo a seu favor
Um horizonte de dez anos muda toda a lógica do investimento, e é nisso que vou construir tudo.
Uma década no mercado significa que a volatilidade de curto prazo — da qual estamos a assistir em abundância agora, com a incerteza tarifária e a turbulência macroeconómica como principais manchetes — é um ruído e não um sinal.
Isto significa que pode deter ativos que não podem ser vendidos rapidamente e aceder a prémios de liquidez que os investidores de curto prazo simplesmente não conseguem.
E isso significa que a coisa mais perigosa que você pode fazer é reagir. Os investidores que ficaram presos em março de 2020 ou outubro de 2022 não escolheram o ativo errado. Eles entram em pânico no momento errado.
Mantenha a simplicidade: Ford diz que investirá até £ 40.000 em um fundo global de monitoramento de ações
Considere uma alocação menor para oportunidades de alto crescimento
Com um horizonte de dez anos, eu colocaria cerca de £5.000 a £8.000 no mercado privado, se possível.
O prémio de liquidez é real e bem documentado – o capital privado tem historicamente superado o desempenho do mercado público durante longos períodos, e um investidor a dez anos deve capturar exactamente esse retorno.
Isso não deve dominar o portfólio, e você só deve se apegar ao que realmente se sente confortável em não tocar.
Se os mercados privados não forem acessíveis, eu examinaria, em vez disso, temas de mercado público de alto crescimento. Por exemplo, áreas como infraestruturas de IA, transição energética ou biotecnologia, onde penso que há um forte vento favorável à inovação a longo prazo.
Das £2.000 a £5.000 restantes, eu colocaria em reserva – para colocar pólvora seca se os mercados públicos venderem muito. Não é glamoroso, mas poder comprar durante os deslocamentos é uma das poucas vantagens reais de um investidor de longo prazo.
O que eu quero evitar ativamente
propriedade
Isso eu sinto com mais força. Os imóveis residenciais no Reino Unido têm um enorme prestígio cultural como investimento e quase nada disso é merecido quando você olha os números com clareza.
Custo de transação sozinho- Imposto de seloHonorários advocatícios, taxas de agente – você pode facilmente gastar de 5 a 7% do preço de compra antes mesmo de começar.
O argumento da alavancagem, que é o único caso real a favor da propriedade em detrimento do capital próprio, simplesmente não se sustenta quando os custos dos empréstimos são os mesmos e os rendimentos das rendas são escassos.
O ambiente regulamentar para os proprietários mudou fundamentalmente.
E você corre o risco de muita concentração: um ativo, um local, zero diversificação.
Os investidores britânicos procuram propriedades por causa do que os seus pais fizeram e os últimos 30 anos têm sido extraordinariamente gentis com isso. Nem é uma estratégia para a próxima década.
Direção clara: a Ford não vê a propriedade como um bom investimento nas próximas décadas
Dinheiro como estratégia
Você obtém a melhor taxa pelo dinheiro real que precisa – muitas pessoas não aproveitam ao máximo.
Mas manter activos significativos a longo prazo em dinheiro é um erro lento e silencioso. Rial devolveu o dinheiro por uma década, depois InflaçãoPerto de zero na maioria das circunstâncias.
O dinheiro tem um papel. Esse papel não é um “investimento de 10 anos”.
Exposição de títulos
Os títulos podem desempenhar algumas funções diferentes em seu portfólio, e até que ponto você deseja incluí-los depende de sua tolerância à volatilidade e de seu prazo.
Para mim, pessoalmente, ao longo de um período de dez anos, estou satisfeito por poder enfrentar a volatilidade, por isso não construiria uma carteira em torno de obrigações nesta altura do ciclo.
Os rendimentos melhoraram, mas ainda estamos conseguindo retornos reais relativamente modestos, e a vantagem do capital próprio versus diversificação tornou-se muito menos confiável nos últimos anos.
Prefiro aceitar a volatilidade das ações em troca de um maior potencial de retorno a longo prazo.
Reação exagerada ao macroambiente atual
Sim, o mundo está incerto, com tarifas, fracturas geopolíticas e um dólar instável. Mas os investidores que melhor se saem ao longo de 10 anos quase nunca são aqueles que tomam as medidas estratégicas mais inteligentes no primeiro ano.
Foram eles que elaboraram um plano engenhoso e não o tocaram. A incerteza é eterna. Um horizonte de dez anos é como você o torna irrelevante.
resultado final
Se eu tivesse £50.000 e um horizonte de 10 anos, minha estratégia seria simples.
Concentrar-me-ei num núcleo de capital global diversificado e de baixo custo, tirarei partido de horizontes de longo prazo, acrescentarei uma pequena dotação a oportunidades de elevado crescimento quando apropriado, manter-me-ei disciplinado e evitarei reacções de ruído a curto prazo.
O maior risco é não escolher o fundo errado. É uma decisão emocional a tomar dentro de dois anos, quando os mercados fizerem algo desconfortável, e farão.
Confiança e clareza não são a mesma coisa. Construa um portfólio que você realmente entenda, molde-o de uma forma que você possa realmente manter e depois deixe-o como está.
Matt Ford é o cofundador do gestor de fortunas Sidekick.
