Os investidores australianos foram aconselhados a investir milhares de milhões em ações blue-chip e ETFs após as alterações fiscais sobre ganhos de capital reveladas no orçamento de terça-feira à noite – já que os especialistas afirmam que a mudança tornará as ações mais atrativas do que propriedades e fundos fiduciários.
O tesoureiro Jim Chalmers disse que a reforma trabalhista visava fornecer “um sistema tributário mais justo para os trabalhadores, os primeiros compradores de casas e as gerações futuras”, no que ele descreveu como o pacote de reforma tributária mais significativo em décadas.
Ao abrigo das alterações, a isenção fiscal de 50 por cento sobre ganhos de capital será eliminada e substituída por um sistema indexado à inflação, aplicado a todas as classes de activos, incluindo acções e propriedades.
Ao mesmo tempo, as propriedades de investimento adquiridas após as 19h30 do dia 12 de maio de 2026 perderão o acesso à alavancagem negativa a partir de 1 de julho de 2027, exceto para novas construções. As propriedades existentes não serão afetadas.
O fundador da Stockspot, Chris Brackie, disse que os ETFs, supers e ações blue-chip que pagam dividendos devem subir, com o ouro e o bitcoin provavelmente saindo de moda.
“Empresas como a BHP, a Telstra e o Commonwealth Bank geram uma proporção maior de retornos para os investidores através de rendimentos de dividendos, em vez de crescimento de capital a longo prazo”, escreveu ele. Blogue Terça-feira à noite.
«Se as mais-valias forem mais tributadas, os investidores poderão atribuir mais valor a fluxos de rendimento fiáveis e a franquias de créditos.»
Um crédito de franquia significa que as empresas pagam impostos sobre os lucros antes de distribuir dividendos, recebendo os accionistas um crédito para que o mesmo rendimento não seja tributado duas vezes.
O fundador da StockSpot, Chris Brackie (foto), prevê que ouro e bitcoin provavelmente cairão em desuso após mudanças nos impostos sobre ganhos de capital
O tesoureiro Jim Chalmers (foto) faz seu discurso sobre orçamento no Parlamento na terça-feira
Brackie disse que o maior problema para os investidores de longo prazo não são apenas as taxas de imposto mais altas, mas o impacto na capitalização.
“Mesmo aumentos relativamente pequenos na resistência fiscal aumentam significativamente ao longo do tempo”, disse ele.
‘As diferenças projectadas podem tornar-se substanciais a longo prazo… Com os australianos mais jovens ainda a acumular riqueza, estas diferenças são cruciais.
‘Um investidor em ETF poderia acabar com US$ 26 mil a menos após os impostos, compondo US$ 100 mil em 10 anos. Um investidor imobiliário pode perder mais de US$ 50 mil em ativos após impostos.
Como resultado, o Sr. Brackie disse que o desinvestimento poderia tornar-se significativamente mais atraente do que o investimento fora do sistema, dadas as configurações fiscais concessionais.
Isto, alertou ele, significa que os australianos mais velhos com super saldos poderiam ser menos afetados do que os australianos mais jovens que acumulam riqueza fora do super.
Mas nem todos os economistas ficaram convencidos.
O professor de finanças da UNSW, Peter Swan, disse que foi o “pior” orçamento que já viu, dizendo que era difícil identificar um vencedor.
O professor de finanças da UNSW, Peter Swann (foto), criticou o orçamento albanês
No entanto, ele disse que foi “felizmente” que o orçamento foi retido Crédito de franquia.
‘É difícil encontrar um vencedor que não seja talvez o proprietário de uma casa existente. Serão gastos 78 mil milhões de dólares em receitas fiscais adicionais, agravando a inflação”, disse ele ao Daily Mail.
O economista da AMP, Shane Oliver, disse que embora as metas excessivamente generosas de redução de impostos fossem justificadas, as mudanças eram pouco mais do que aumentos de impostos que corriam o risco de desencorajar o trabalho e o investimento.
Ele disse que o sistema já estava fortemente inclinado para os que ganham mais e que as medidas iriam empurrá-lo ainda mais nessa direção.
Oliver disse que embora o rendimento da riqueza possa ser tributado menos do que os salários, uma solução melhor seria reduzir a taxa relativamente elevada do imposto sobre o rendimento da Austrália.
“Eles não fizeram nada para aliviar a elevada dependência da Austrália do imposto sobre o rendimento e irão contribuir para a natureza já muito progressiva do sistema fiscal”, disse ele.
‘Os 5 por cento mais ricos dos contribuintes pagam 32 por cento do imposto sobre o rendimento arrecadado e os 10 por cento mais ricos cerca de 50 por cento.’
