Michelle F. Por Davis e Lucas Shaw, Bloomberg
O estúdio rival de Hollywood Paramount, da Warner Bros., concordou em reabrir as negociações com a Skydance Corp. Depois que o pretendente propôs aumentar sua oferta e adoçar outros termos de sua oferta, preparando o terreno para um novo confronto com a Netflix Inc.
A Netflix, que a Warner Bros. ainda descreve como seu licitante preferido, deu ao conselho sete dias para discutir a última oferta da Paramount, de acordo com um comunicado divulgado na terça-feira. A decisão veio depois que um banqueiro da Paramount disse a um membro do conselho da Warner Bros. que a Paramount pagaria pelo menos US$ 31 por ação, ou US$ 1 a mais do que sua oferta anterior, se a empresa concordasse em reabrir as negociações. agora quer ver a nova oferta da Paramount e outros aspectos por escrito
“Ao longo do processo, nosso único foco foi o maior valor e certeza para os acionistas do WBD”, disse o CEO da Warner Bros., David Zaslav, no comunicado. “Estamos agora nos envolvendo com a PSKY para garantir que eles possam entregar uma proposta eficaz e convincente que proporcione valor superior e certeza aos acionistas do WBD por meio de sua melhor e final oferta.”
disse que o conselho ainda recomenda por unanimidade que os acionistas votem a favor de seu acordo vinculativo para vender seu estúdio homônimo e negócio de streaming HBO Max para a Netflix por US$ 27,75 por ação, ou US$ 72 bilhões. A oferta de US$ 77,9 bilhões da Paramount, toda em dinheiro, apoiada pelo bilionário Larry Ellison, é para toda a Warner Bros., incluindo seus canais de TV a cabo, como CNN e TNT, que de outra forma estão planejados para serem desmembrados sob um acordo com a Netflix. marcou uma votação dos acionistas sobre o acordo com a Netflix para 20 de março.
As ações da Warner Bros. subiram 2,2% na manhã de terça-feira em Nova York. A Paramount subiu 6,9% enquanto a Netflix caiu 1,7%.
A decisão de voltar à Paramount, que confirma a reportagem de domingo da Bloomberg, acrescenta outra reviravolta à longa saga sobre o controle de uma das propriedades mais icônicas de Hollywood. A luta pela Warner Bros., estúdio centenário por trás de filmes de Casablanca a Batman e séries de TV de sucesso como Friends, é um dos maiores acordos de mídia do ano e tem potencial para remodelar a indústria do entretenimento.
A Paramount Skydance, formada em agosto passado como resultado da fusão da Skydance Media de David Ellison, vê o acordo como uma oportunidade para se transformar rapidamente em uma potência de Hollywood. Uma vitória da Netflix, entretanto, seria uma conquista culminante para o disruptor tecnológico, tornando-o talvez o ator mais dominante na história do entretenimento.
Ambos os acordos enfrentam obstáculos regulatórios significativos que cada proponente certamente superará mais facilmente do que o outro.
Sob os termos da renúncia concedida pela Netflix, a Warner Bros. pode estar envolvida com a Paramount até 23 de fevereiro. Ela solicitou à Paramount sua melhor e última oferta e, nesse momento, planeja discutir deficiências pendentes na oferta mais recente, de acordo com o comunicado. Se, após esse período de negociação, o conselho da Warner Bros. determinar que a Paramount apresentou uma oferta superior, a Netflix terá o direito de igualar a oferta mais recente da Paramount para manter intacto o contrato existente.
A Paramount está tentando comprar a Warner Bros. desde setembro do ano passado, um esforço que resultou na colocação oficial da Warner Bros. A empresa aumentou sua oferta várias vezes antes de perder para a Netflix. Três dias depois, a Paramount apresentou uma oferta pública hostil pela Warner Bros. a US$ 30 por ação e, desde então, revisou sua oferta duas vezes, sempre abordando algumas preocupações, mas nunca aumentando seu preço.
“Embora estejamos confiantes de que nossa transação oferece valor e certeza superiores, reconhecemos a confusão contínua para os acionistas da WBD e para a indústria de entretenimento em geral devido às atividades da PSKY”, afirmou a Netflix em comunicado. “Isso não muda o fato de que temos o único acordo assinado e recomendado pelo conselho com o WBD e o nosso é o único caminho definitivo para agregar valor aos acionistas do WBD.”
A Paramount insiste que seu acordo é melhor para os acionistas e passou os últimos meses cortejando reguladores e investidores.
Na última proposta da Paramount, ela concordou em cobrir US$ 2,8 bilhões em taxas devidas à Netflix se a Warner Bros. cancelasse seu acordo e se oferecesse para apoiar a Warner Bros. refinanciamento da dívida. A Paramount também disse que compensaria os acionistas da Warner Bros. se o acordo não for fechado até 31 de dezembro, ressaltando sua confiança de que o acordo receberá aprovação regulatória rapidamente.
Alguns investidores apoiaram a proposta da Paramount. O Ancora Holdings Group instou na semana passada o conselho da Warner Bros. a rejeitar o acordo com a Netflix e a reconsiderar a oferta da Paramount, e a Pentwater Capital Management, o sétimo maior acionista da Warner Bros., incentivou o conselho a ingressar na Paramount. Mas, segundo a última contagem, apenas 42,3 milhões de ações foram leiloadas à Paramount, menos de 2% das ações em circulação.
(Atualização com compartilhamentos.)
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