Quando minha mãe morreu de um câncer raro, ela deixou algo para o qual eu não estava preparado: uma grande quantia em dinheiro.
À beira da aposentadoria após uma longa carreira como diretor de uma escola secundária, ele economizou cuidadosamente durante décadas para viajar para lugares distantes… mas nunca teve a chance.
Ele não apenas adorava viajar, mas também preferia países que suscitavam uma pausa e depois uma pergunta: ‘Cazaquistão, alguém?’
Junto com a tristeza veio a responsabilidade e a sensação desconhecida de não verificar meu saldo bancário antes de decidir se poderia comprar botas novas para meu filho.
Fiz o que muitas pessoas fariam: confiei na pessoa em quem ele confiou durante décadas – seu consultor financeiro.
Ele era um forte da indústria, no início dos anos 1980, quando a consultoria financeira vinha com cinzeiros, ombreiras maiores que a hipoteca, uma mentalidade de “ganância é melhor” e mais cabelo que o ASX antes da quebra em 1987.
Naquela altura, a diversificação significava possuir ações em três bancos e num gigante mineiro, e os ETFs ainda não tinham entrado no vernáculo.
Avançando até agora, essa mesma abordagem foi reembalada em plataformas inteligentes com taxas escalonadas, custos ocultos e complexidade suficiente para fazer com que um investimento simples pareça uma magia de Wall Street.
Ma (na foto) era conhecida por suas frenéticas caminhadas em lugares tão distantes quanto o Círculo Polar Ártico
À beira da aposentadoria, após uma carreira como diretora de uma escola secundária, minha mãe (foto no centro) foi diagnosticada com um câncer raro que cruelmente ceifou sua vida apenas oito meses depois.
Meu consultor financeiro recomendou investir na NetWealth, uma empresa de gestão de ativos fundada em 1999 por Michael Hein (foto à esquerda) e seu filho Matt Hein (foto à direita).
Passei por uma sessão de duas horas explicando o apetite ao risco e a dívida antes de me decidir por uma plataforma fintech on-line chamada NetWealth, uma consultora financeira, e investir no que pensei ser o ETF Vanguard. Na época, tudo parecia perfeitamente sensato.
Mas a estrutura teve um custo que não apreciei totalmente na época.
Paguei US$ 5.500 adiantados por declarações de aconselhamento que pareciam dinheiro bem gasto, depois paguei uma taxa contínua de US$ 500 por mês ao consultor financeiro para “gerenciar” os investimentos, contribuindo com US$ 750 mensais para construir minha suposta “riqueza”.
Na época, eu era pai solteiro, com uma hipoteca de meio milhão de dólares e um empréstimo HECS realmente feio – o custo crônico de um diploma de ciências ambientais totalmente nojento e irrealista. Seguido por minha adolescência mais idealista, estilo Greta Thunberg.
Eu imediatamente faço tudo o que você quer fazer.
Eliminei a dívida, aumentei meu super através do sacrifício salarial, guardei um fundo de emergência e deixei meu consultor financeiro gerenciar meus investimentos através do NetWealth.
Naquela época havia um senso de responsabilidade. Em retrospecto, parece que decidi terceirizar coisas que ainda não tinha confiança para questionar.
Mais tarde, depois que meu investimento caiu US$ 5.000 no primeiro ano, comecei a perguntar: O que eu estava realmente pagando? Quem exatamente essa estrutura foi projetada para beneficiar?
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) estão listados em bolsas de valores como a ASX e permitem aos investidores comprar uma cesta de ativos diversificados em uma única negociação.
Havia taxas dentro do fundo, taxas para a plataforma e taxas contínuas para o consultor.
Li The Barefoot Investor e disse ao consultor que queria um portfólio de ETFs Vanguard do tipo “configure e esqueça”, conhecido por suas taxas de administração excepcionalmente baixas e retornos de investimento passivos de longo prazo.
Mas, em vez disso, fui colocado no Vanguard Wholesale Managed Fund – quase idêntico na superfície, mas na verdade inserido em uma estrutura de taxas complexa e em camadas.
O que pensei ser uma estratégia de investimento simples e de baixo custo é, na verdade, um ecossistema caro projetado para me manter carregado mês após mês.
Mesmo provedor. A mesma filosofia de rastreamento de índice. Nomes semelhantes. Mas uma estrutura muito diferente.
Individualmente, eles não parecem ofensivos.
Juntos, eles ficaram atordoados.
Mais de US$ 7.000 por ano em taxas estavam desaparecendo – até US$ 25.000 foram discretamente drenados da minha conta.
Decidi investir no ETF Vanguard de baixo custo depois de ler o livro de Scott Pape (foto), The Barefoot Investor, mas minha estratégia foi prejudicada pelo conselho de um planejador financeiro.
Os investimentos em si não eram o problema. Eles eram exatamente o que você esperaria: fundos enfadonhos, diversificados, conservadores e do tipo índice.
O problema estava em torno deles. E partir não é fácil.
Agora que quero sair do NetWealth e ir diretamente para uma estrutura de baixo custo com o Vanguard, não posso transferir meus investimentos para espécie.
Tenho que desistir de tudo e engolir o imposto sobre ganhos de capital, pagando, literalmente, o privilégio de sair.
Até a saída tem um pedágio.
Plataformas como NetWealth são uma mina de ouro. Não só para você. Eles foram projetados para facilitar a vida dos consultores: menos burocracia, mais controle e honorários confiáveis e contínuos.
Para os clientes, parece inofensivo. Seu dinheiro está investido. Ela cresce. Você adivinhou tudo bem.
Enquanto isso, as taxas estão se acumulando em segundo plano – todas silenciosamente empilhadas contra você para consumir sua herança.
O Vanguard Group foi fundado em 1975 pelo falecido Jack Bogle (foto), que foi o pioneiro nos fundos de índice de baixo custo, populares entre milhões de investidores comuns hoje.
O efeito corrosivo das taxas não é teórico. É matemática básica.
A própria ferramenta de comparação de taxas da Vanguard mostra exatamente como os ETFs de baixo custo superam os fundos e plataformas de taxas altas ao longo do tempo, apenas cobrando taxas.
Na plataforma da Vanguard, a diferença é de apenas 0,03%, com taxas microscópicas.
Sem taxas de consultoria contínuas, sem cobranças de plataforma on-line, sem deduções mensais, sua conta é drenada silenciosamente em segundo plano.
O Vanguard Group foi fundado na década de 1970 pelo falecido Jack Bogle, pioneiro em fundos de índice de baixo custo.
A sua ideia era simples e disruptiva: eliminar tudo o que existe entre os investidores e os activos de longo prazo – altas taxas de gestão, corretores, timing de mercado e até emoções humanas.
Warren Buffett disse uma vez que se alguma vez existisse uma estátua para homenagear a pessoa que mais fez pelos investidores, a escolha certa deveria ser Bogle.
Mais perto de casa, os ETFs de baixo custo têm defensores vocais, incluindo o investidor da Barefoot, Scott Pape.
“Cerca de 95% do meu patrimônio líquido hoje em dia está em fundos negociados em bolsa de baixo custo”, escreveu Pape.
‘Um fundo de índice de ações australiano e alguns fundos de índice de ações internacionais.
‘Então. Embora eu seja classificado como um “investidor sofisticado”, acredito profundamente que manter as coisas simples é a estratégia definitiva de alto patrimônio líquido e que superará o desempenho da grande maioria dos gestores de fundos profissionais.
No final, verifica-se que a riqueza não é criada por produtos inteligentes e consultores de confiança, mas sim por não permitir que muitas pessoas encham os seus próprios bolsos.
