SAN JOSÉ – Os lucros provenientes da venda de unidades de condomínio em San Jose e Fremont, que se destinavam a ajudar os investidores a recuperar o dinheiro perdido no que os investigadores federais afirmam ser um enorme caso de fraude imobiliária na Bay Area, deverão agora ficar aquém do montante necessário para pagar a restituição.
Centro Residencial 1853 Almaden Rd. em San Jose e em 42111 Osgood Rd. Fremont está entre as muitas propriedades da Bay Area vinculadas ao executivo imobiliário de South Bay, Sanjeev Acharya, e sua empresa Silicon Sage Builders.
Em 2020, investigadores federais alegaram que Acharya fraudou centenas de investidores em mais de US$ 100 milhões que eles investiram em Acharya e nos projetos de sua empresa.
Acharya e Silicon Sage frequentemente movimentavam dinheiro de investidores através de inúmeras contas bancárias em velocidades extremamente rápidas para evitar que o fluxo de caixa se esgotasse, de acordo com documentos apresentados por um administrador nomeado pelo tribunal.
Silicon Sage e Acharya mantiveram 77 contas bancárias diferentes e realizaram pelo menos 130.000 transações bancárias ao longo de oito anos, mostram documentos apresentados pelo administrador judicial.
O administrador judicial e os seus contabilistas forenses examinaram minuciosamente as operações de apenas sete entidades controladas por Acharya e a sua empresa, uma análise que revelou uma complexa rede de negociações para o executivo imobiliário.
“As transações que o contador forense do síndico analisou consistentemente demonstraram que o dinheiro mantido em uma entidade específica passaria por diversas contas, normalmente em minutos, antes de terminar na conta de uma entidade que exigia pagamento naquele dia”, disse o síndico em um processo de 3 de dezembro em um Tribunal Distrital dos EUA.
Acharya e Silicon Sage não fazem nenhuma tentativa de garantir que o dinheiro recebido dos investidores por uma propriedade específica seja usado para essa propriedade. O objetivo principal era manter o fluxo de dinheiro, de acordo com documentos legais.
“A transferência parece ter sido feita sem levar em conta a finalidade para a qual o credor ou investidor pretendia usar o dinheiro e, em vez disso, foi usada para atender às necessidades diárias de fluxo de caixa”, relatou o administrador judicial ao tribunal.
Um administrador judicial nomeado por um juiz federal contratou uma empresa para concluir a construção do complexo de 96 unidades em San Jose e da propriedade de 91 unidades em Fremont, com o produto da venda de condomínios para ajudar investidores e outros credores a recuperar dinheiro de supostas fraudes imobiliárias. Mas não funcionou como planejado.
“Infelizmente, o custo para concluir os projetos excedeu as estimativas originais e demorou mais do que o esperado”, disse Kyra Andresi, consultora jurídica do administrador judicial, no processo judicial.
Os documentos judiciais mostram que vários factores contribuíram para a potencial queda na quantidade de dinheiro que os investidores poderiam obter. “A resposta económica à pandemia e as questões da cadeia de abastecimento” foram citadas como razões, bem como o fracasso da Acharya e da Silicon Sage Builders como promotores profissionais.
Grande parte do trabalho que foi concluído antes da nomeação do síndico exigiu refazer ou reparo devido à insuficiência de trabalho”, relatou o síndico no tribunal federal. Os projetos ficaram ociosos por “muitos meses”, disse o síndico.
A Receiver Acres contratou a Loan Origination, o credor sênior de construção do projeto San Jose e do projeto Fremont, para finalizar os condomínios.
“O projeto Osgood (em Fremont) foi totalmente concluído no início de 2024 e vendeu todas as suas unidades em junho de 2024”, informou o administrador judicial.
Acres recebeu US$ 62,7 milhões com a venda de 91 condomínios no projeto Fremont.
“O projeto Almaden foi concluído no final de 2024 e as unidades estavam em processo de venda, embora as vendas prosseguissem a um ritmo mais lento do que as partes esperavam”, disse o administrador judicial.
Até 3 de dezembro, o projeto do condomínio San Jose vendeu 45 unidades, com outras 12 em depósito e 39 disponíveis para venda. Acres recebeu US$ 28,8 milhões em recursos da venda do empréstimo.
Durante os primeiros dois anos da concordata, o administrador judicial vendeu 10 propriedades que pertenciam a entidades controladas pela Silicon Sage e Acharya.
Isso inclui a venda de US$ 53,5 milhões de um complexo de apartamentos de 101 unidades na Balbach Street, perto do centro de convenções de San Jose, em 2021.
De acordo com os últimos documentos judiciais, o administrador judicial espera permitir uma série de ações movidas contra Silicon Sage e Acharya.
Isso inclui 483 reivindicações apresentadas por investidores, totalizando US$ 142,2 milhões, bem como 89 reivindicações de ex-funcionários por salários, impostos e benefícios não pagos, totalizando US$ 2,3 milhões, e 82 reivindicações apresentadas por outros credores, totalizando US$ 10,7 milhões.
Os credores normalmente recebem 10 centavos por dólar de suas reivindicações. Não ficou imediatamente claro quanto os credores e investidores receberiam no caso.
O administrador judicial espera apresentar um plano para distribuir os fundos aos credores em algum momento do primeiro semestre deste ano, mostram documentos judiciais.
