Mais de 100 investidores da Pacific Private Money, uma empresa de empréstimos imobiliários com sede em Novato, estão se perguntando se algum dia verão seu dinheiro novamente.
“Há muitas perguntas para as quais ninguém tem uma resposta clara”, disse Dennis Ceferas, da Burlingame, que investiu US$ 450 mil na empresa há vários anos, depois de ouvir um de seus anúncios no rádio.
A PPM administra um grupo de fundos de investimento e Jefferus investe em vários deles. A empresa afirmou ter vários milhões de dólares em ativos sob gestão. Seu CEO, Mark Hanoff, mora em Tiburon.
Num e-mail de 4 de dezembro, Nam Phan, diretor de operações da empresa, informou à Xifaras que, “Neste momento, a empresa tomou a difícil decisão de interromper todos os resgates até novo aviso. Estamos gerenciando ativamente através de uma restrição de liquidez”.
Phan renunciou em 22 de janeiro. No dia seguinte, Ciferas recebeu um e-mail de Bill Brinkman, especialista em reestruturação e recuperação, que escreveu que havia sido contratado pela PPM “devido a desafios financeiros”.
Brinkman disse que a empresa estava operando com “saldos de caixa criticamente baixos” e que sua capacidade de continuar as operações estava em risco.
“Talvez o mais importante para muitos investidores”, escreveu Brinkman, “não tenho uma estimativa da faixa de retorno esperada para os investidores nos vários fundos”.
Ele acrescentou que a sua “estimativa aproximada” era que a recuperação líquida seria “uma fração do capital total pago pelos investidores”.
Ciferas disse que 130 a 140 investidores estão entrando em contato entre si sobre a situação e apresentando queixas às autoridades e reguladores.
“O Gabinete do Procurador Distrital do Condado de Marin recebeu reclamações de consumidores em relação ao PPM”, disse o Procurador Distrital Adjunto Sean Kensinger. “Nosso escritório está atualmente investigando essas alegações e não tem liberdade para compartilhar a natureza das alegações neste momento”.
Hanoff não respondeu a um pedido de comentário feito por seu advogado.
Os fundos de investimento do PPM incluem North Star Capital Fund, Pacific Southwest Note Fund, Arrival Fund e Pacific Freedom Fund. Tanto o Pacific Freedom Fund quanto o Arrival Fund fornecem empréstimos-ponte ao consumidor.
“Este é realmente o nosso principal produto”, disse Phan em um webinar publicado no site da empresa.
A procura de empréstimos-ponte pessoais aumentou depois da Grande Recessão ter imposto regulamentos Dodd-Frank que tornaram mais rigorosas as directrizes de crédito para os bancos. Os compradores de casas geralmente obtêm empréstimos-ponte quando desejam comprar uma casa nova antes de vender a casa atual.
No webinar, Phan disse que o Freedom Fund pagou mais de US$ 4 milhões em juros aos investidores ao longo dos anos e tem mais de US$ 60 milhões em ativos sob gestão. Phan disse que o fundo oferece um retorno sobre o investimento de 7%. Ele também se orgulha de que o PPM originou US$ 2 bilhões em notas privadas sobre mais de 3.000 empréstimos desde a sua criação.
Xifaras disse que os representantes do PPM lhe disseram que o fundo tinha uma relação empréstimo-valor de 60%, o que significa que a propriedade que garantia o empréstimo valia 40% mais do que o empréstimo.
“Eles estavam cotando retornos garantidos de 7% a 8%”, disse ele. “Isso pareceu muito bom.”
Mas embora Ciferas tenha conseguido recuperar 200 mil dólares do seu investimento inicial de outros fundos, ele ainda está à espera dos 250 mil dólares que investiu no Pacific Freedom Fund.
Em fevereiro passado, Mark Brown, que coadministrou o Pacific Southwest Note Fund, processou Hanoff e Edward Brown, outro funcionário da PPM, alegando “grave má conduta financeira”.
O processo acusa os homens de “apropriação indébita de fundos de investidores e empresas, violação de deveres fiduciários e realização de transações financeiras não autorizadas”.
“Os réus alocaram ou usaram indevidamente fundos pertencentes a investidores e empresas do PSNF”, dizia o processo, “para fins fora do escopo de sua autoridade, desviando ativos para ganho pessoal”.
De acordo com o processo, Mark Brown investiu US$ 445 mil de seu próprio dinheiro no fundo, que se tornou “inútil” devido à má conduta. Ele não respondeu aos pedidos de comentários.
Brown pediu ao tribunal que nomeasse um administrador judicial imparcial para administrar os ativos restantes do PSNF e por danos “para proteger nossas ‘velhinhas’, investidores que compõem nossa classe de investidores”.
Em uma matéria publicada quinta-feira no San Francisco Chronicle, Edward Brown negou as acusações do processo e disse que não tinha nenhum papel na gestão do PSNF.
Cerca de 70 investidores participaram de uma teleconferência com Brinkman em 20 de fevereiro, disse Xifaras. Xifaras disse que Brinkman não forneceu aos investidores uma conta sobre a quantidade de dinheiro restante, o que continham os ativos imobiliários da empresa ou se a empresa planejava entrar com pedido de falência.
