Iremos testemunhar uma batalha política entre os que “têm” e os que “não têm” propriedade neste país?
De acordo com o maior banco da Austrália, quaisquer alterações nas reduções fiscais existentes sobre ganhos de capital empurrariam para baixo todos os preços das casas, e não apenas as propriedades de investimento.
Se você não possui um imóvel, mas deseja fazer isso, parece uma boa notícia. Mas quem atualmente possui o imóvel não vai querer ver o seu valor diminuir.
Os modelos do Commonwealth Bank of Australia sugerem que se os trabalhadores prosseguirem com os planos de reduzir para metade a redução fiscal sobre ganhos de capital, de 50 para 25 por cento, o valor de todos os bens, e não apenas de investimentos seleccionados, cairá quatro por cento.
A CBA também acredita que as alterações fiscais aumentarão os preços dos aluguéis, mas qualquer aumento desse tipo será relativamente modesto, afirma.
Na Austrália, a casa da família tornou-se muito mais do que apenas um lugar para morar. É a principal reserva de riqueza de uma família e é muitas vezes o item que os eleitores consideram natural quando baseiam os seus planos de reforma, juntamente com as poupanças para a reforma.
Assim, quando o nosso maior banco sugere que uma alteração fiscal poderia aliviar parte da pressão sobre os preços, muitos proprietários-ocupantes comuns considerarão isso uma ameaça ao seu futuro financeiro, mesmo que o imposto em si não lhes seja aplicável.
Acrescente-se a isso os proprietários de imóveis fortemente hipotecados, que temem que os seus activos possam valer menos do que o valor da sua hipoteca, e o potencial para esta questão se tornar polarizadora só aumenta.
A modelagem do Commonwealth Bank foi surpreendida por uma potencial alteração fiscal da CGT, sugerindo que os preços das casas poderiam cair (valor das ações em leilão acima).
O modelo da CBA pressupõe que o Partido Trabalhista fará as concessões existentes para qualquer pessoa que já possua uma propriedade de investimento, o que significa que o impacto nos preços e nas rendas será mais significativo se o Tesoureiro Jim Chalmers for mais longe no seu Orçamento de Maio.
O que é interessante sobre a CBA é que as alterações nos impostos sobre ganhos de capital podem afectar os preços da habitação e é que ela expõe o debate habitacional como ele realmente é: uma competição de interesses próprios entre diferentes círculos eleitorais.
Não é apenas uma batalha entre investidores imobiliários ricos e todos os outros. Qualquer pessoa que já possua uma casa tem motivos para se preocupar se as alterações fiscais exercerem pressão descendente sobre os preços dos imóveis, mesmo que não paguem imposto sobre ganhos de capital.
Da mesma forma, qualquer pessoa ainda excluída do mercado acolheria favoravelmente a perspectiva de um preço mais baixo do CBA.
A Austrália deverá enfrentar um confronto político entre os que têm e os que não têm no que diz respeito à propriedade de casa própria, se a oposição se opuser aos cortes planeados nas reduções fiscais sobre ganhos de capital.
Esta divisão política significativa está a tomar forma à medida que os trabalhadores se aproximam de controlar a redução do imposto sobre ganhos de capital. E como os australianos mais jovens têm maior probabilidade de pertencer ao campo dos que não têm, a luta também tem um forte impacto geracional.
É evidente que os investidores têm um interesse direto em qualquer mudança no tratamento fiscal dos ganhos de capital. Especialmente se essas alterações forem aplicadas retroativamente. Mas se a CBA estiver correcta e essas mudanças reduzirem não apenas as propriedades de investimento, mas todos os valores imobiliários, a grande classe de eleitores proprietários de casas também poderá olhar desfavoravelmente para o pensamento trabalhista.
Este é um bloco eleitoral muito maior do que apenas os proprietários de propriedades de investimento.
A Austrália está preparada para enfrentar um confronto político entre os que têm e os que não têm quando se trata de propriedade de casa própria
E embora a salvaguarda das isenções existentes para os proprietários de propriedades de investimento existentes evite puxar o tapete às escolhas de investimento que algumas pessoas fazem, também cria um sistema de dois níveis de pagamento de imposto sobre ganhos de capital. Um regime fiscal mais elevado para os novos participantes no clube de investimento imobiliário e impostos mais baixos para aqueles que têm a sorte de já possuir propriedades de investimento.
O aumento dos preços das casas tem sido considerado uma filantropia indescritível neste país. Os proprietários sentem-se mais ricos à medida que o valor das suas propriedades aumenta, e ambos os lados da política felicitam-se como se o aumento dos preços fosse uma prova da sua boa gestão económica.
Os perdedores nesta equação foram aqueles comprados nas últimas décadas através de truques como a concessão do primeiro comprador de habitação ou o novo sistema de depósitos de Albor. Tudo isto apenas tende a empurrar os preços mais para norte, admitiu recentemente o próprio Primeiro-Ministro.
Mas a acessibilidade da habitação já não é uma queixa exclusiva, confinada a alguns eleitores dos centros das grandes cidades. Isto se tornou um ponto de pressão política dominante.
Para os jovens australianos, em particular, o aumento dos valores das propriedades não é um sinal de prosperidade, mas é mais uma prova de que os baby boomers estão a tomar mais para si e a gastar nos padrões de vida das gerações futuras.
O sistema parece estar manipulado em favor dos primeiros eleitores, dos eleitores mais jovens que não herdaram propriedades no frio.
A grande questão agora, no meio da batalha fiscal sobre ganhos de capital, é se a política habitacional visa proteger a riqueza existente ou expandir a propriedade de casa própria. Porque é difícil fazer as duas coisas quando o preço está fora do alcance de muitos.
