Os três principais bancos da Austrália estão agora a alertar os detentores de hipotecas sobre outro aumento das taxas de juro na próxima semana, à medida que o petróleo mais elevado e a inflação persistente colocam nova pressão sobre o Reserve Bank.
O Commonwealth Bank, o Westpac e o ANZ prevêem um aumento de 25 pontos base, com o ANZ antecipando a sua decisão de Novembro e esperando agora outro aumento.
“A contínua escalada do conflito no Médio Oriente e a tendência do RBA de ver os aumentos dos preços do petróleo como um choque de inflação em vez de um choque de crescimento sugerem que um único aumento de 25 pontos base nas taxas em Novembro já não é um resultado provável”, disse Adam Boyton, chefe de economia australiana do ANZ.
Os mercados apostam que o RBA irá aumentar as taxas para 4,6 por cento na próxima semana. Outro aumento para 4,85 por cento é esperado no início do próximo ano, enquanto os traders vêem uma boa oportunidade de outra subida a meio do ano.
Isso levaria a taxa monetária acima de 5%, o nível mais alto desde 2008.
A economista-chefe do Westpac, Lucy Ellis, que trabalha no RBA há mais de três décadas, alertou sobre um aumento iminente das taxas.
“O contato aumentou claramente nos últimos dias”, disse ele.
«Em particular, o Governador Bullock sinalizou hoje que os riscos ascendentes para a inflação parecem estar a materializar-se.
A economista-chefe do Westpac, Lucy Ellis, que trabalhou no RBA por mais de três décadas, alertou sobre um aumento iminente das taxas.
“A materialização desses riscos descendentes foi a condição estabelecida em Agosto para novos aumentos das taxas, observando que as previsões divulgadas em Agosto não apoiavam novos aumentos das taxas.”
Ele elevou suas expectativas para o próximo aumento das taxas de novembro a setembro.
Bullock disse numa audiência parlamentar em Canberra que parecia que a inflação era pior do que o banco central esperava na sua última reunião em Agosto.
Na altura, Bullock disse que a inflação corria o risco de ficar acima da previsão do banco e, se isso acontecesse, poderia ter de aumentar novamente as taxas.
“Os desenvolvimentos desde então sugerem que, embora o crescimento da economia australiana esteja a abrandar, alguns destes riscos descendentes para a inflação parecem estar a materializar-se”, disse Bullock na sexta-feira.
O testemunho de Bullock perante o comité da Câmara dos Representantes foi o mais recente de uma série de altos responsáveis do RBA a convencer economistas e comerciantes de que o banco está mais determinado a manter a inflação sob controlo, mesmo à custa de empregos.
A inflação estava demasiado alta, disse Bull, para abandonar definitivamente o caminho estreito dos bancos.
“O resultado final é que temos de reduzir a inflação porque, se não o fizermos, o resultado será pior em todos os aspectos”, disse ele.
A guerra do Irão, o boom da IA e um El Niño particularmente forte pressionaram os preços da energia, dos alimentos e da tecnologia.
A inflação ainda é muito alta com taxas baixas, alertou o Reserve Bank
Ele acrescentou: “Há poucos sinais de uma resolução para o conflito no Médio Oriente.
O petróleo Brent de referência estava acima de US$ 104 por barril depois que as forças Houthi apoiadas pelo Irã atacaram a infraestrutura petrolífera da Arábia Saudita.
O chefe de commodities do Commonwealth Bank, Vivek Dhar, alertou que os preços poderiam ser forçados a subir para US$ 150 o barril.
A oferta global de petróleo estava a cair mesmo quando a China aumentava as suas importações de petróleo.
Dhar estima que poderão faltar apenas cinco a dez semanas para que os stocks globais de petróleo e combustíveis se esgotem.
“As quedas de stocks aumentam o risco de que os futuros do petróleo Brent precisem de subir para 150 dólares por barril para desencadear uma destruição descontrolada da procura (ou seja, onde preços mais elevados forçam uma procura mais baixa) nas economias asiáticas emergentes e em desenvolvimento”, escreveu numa nota de investigação.
Para os australianos, o grande risco é o novo custo de vida: os preços mais elevados do petróleo fluirão rapidamente através da gasolina e do gasóleo, depois do frete, das tarifas aéreas e de alguns produtos de mercearia.
À medida que as empresas vêem cada vez mais o fim da guerra e dos aumentos de preços, estão cada vez mais inclinadas a transferir os custos para os consumidores, o que corre o risco de alimentar a inflação, disse Bullock.
O presidente-executivo da Câmara de Comércio e Indústria Australiana, Andrew McKellar, disse que as empresas atrasaram o aumento dos preços o máximo possível, mas não poderiam continuar por muito mais tempo.
“A rentabilidade e o fluxo de caixa estão sob pressão real, especialmente para as pequenas empresas”, disse ele aos repórteres em Canberra.
As altas taxas de juro e os preços dos combustíveis prejudicarão o crescimento económico durante muito tempo, mas isso foi eliminado pelo boom da IA, que impulsionou a procura de uma forma que o banco central não previu.
Andrew Houser, vice-governador do banco, disse: ‘Voltámos dos EUA e além do… risco descendente da inflação do Médio Oriente, o que é muito interessante é quão forte tem sido o boom da IA e da tecnologia.’
Depois de a inflação ter sido mais elevada do que o esperado em Julho, os mercados monetários aumentaram constantemente a perspectiva de uma subida das taxas em Setembro.
As economias avançadas em todo o mundo estão a entrar num ambiente de taxas de juro mais elevadas após os recentes aumentos da Reserva Federal e do Banco do Japão, disse o tesoureiro Jim Chalmers.
“Os mercados esperam múltiplas subidas das taxas de juro noutros países e isto acontece porque a guerra no Irão, que já se arrasta há mais de seis meses, elevou a inflação demasiado alto.”
