O governo albanês revelou mudanças radicais na forma como os superfundos funcionarão para proteger melhor os australianos e ajudá-los a tomar decisões financeiras.
O Ministro dos Serviços Financeiros, Daniel Mulino, usou o seu discurso no National Press Club na quarta-feira para anunciar as reformas abrangentes.
Os superfundos poderão oferecer um conjunto mais amplo de serviços de consultoria e distribuir o custo da orientação entre os seus membros.
Os fundos terão mais oportunidades de interagir diretamente com os membros e incentivá-los a considerar produtos que sejam apropriados às suas circunstâncias.
Será criada uma nova categoria de consultores no âmbito dos superfundos, que poderão prestar aconselhamento específico entre fundos ao abrigo dos requisitos de educação menos rigorosos impostos aos consultores financeiros totalmente qualificados.
O governo reforçará a supervisão dos regimes de investimento geridos, com requisitos de auditoria e seguros mais rigorosos, e novas obrigações para os regimes notificarem a ASIC quando suspenderem, suspenderem ou limitarem os resgates dos investidores.
As mudanças seguem-se ao colapso do First Guardian e do Shield, que alegadamente desviou os investidores dos principais produtos de pensões e reformas através de uma rede de consultores que recebiam propinas e geradores de leads.
Embora tenham sido prometidos a muitos investidores grandes retornos provenientes de carteiras diversificadas, o processo de investigação e liquidação revelou mais tarde uma forte exposição a activos ilíquidos e de alto risco ligados através de estruturas complexas de partes relacionadas.
O governo albanês revelou mudanças radicais na forma como os superfundos funcionarão para proteger melhor os australianos e ajudá-los a tomar decisões financeiras (imagem de stock)
“Essas reformas ajudarão os membros a se conectarem com os membros quando mais precisarem de apoio, ajudarão os australianos a obter orientação em momentos críticos de suas vidas financeiras e a se conectarem com os membros depois que as oportunidades forem perdidas”, disse Mulino.
Só o colapso do First Guardian Master Fund eliminou cerca de 46 milhões de dólares investidos por cerca de 6.000 australianos. As perdas combinadas associadas ao First Guardian e à SHIELD são estimadas em mais de US$ 1,1 bilhão.
As falhas intensificaram o escrutínio do ecossistema financeiro por trás destes produtos, as plataformas que os distribuíram.
“Estas reformas destinam-se a perturbar os modelos de negócios mais prejudiciais que operam no sistema atual”, disse Mulino.
“Eles intervêm numa fase inicial dos danos ao consumidor, reduzindo a oportunidade de maus atores terem acesso a potenciais vítimas”.
Mulino argumentou que o reforço das protecções dos membros, tais como requisitos mais rigorosos de auditoria e seguros, iria “melhorar a transparência, reforçar a responsabilização e dar aos reguladores uma melhor visibilidade dos riscos emergentes”.
“É importante ressaltar que ajudarão os reguladores a identificar os fluxos de consumo e de capital para produtos de alto risco numa fase muito mais precoce e a intervir antes que os problemas causem danos generalizados ao consumidor”, disse ele.
Uma grande parte do pacote centra-se no reforço da protecção dos beneficiários de pensões quando os produtos de investimento falham.
O Ministro dos Serviços Financeiros, Daniel Mulino, usou seu discurso ao National Press Club na quarta-feira para anunciar as reformas abrangentes
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Como parte das reformas, a ASIC terá novos poderes para intervir se houver preocupações de que os administradores tenham violado as suas obrigações.
“Os administradores devem indenizar integralmente seus membros por perdas de capital onde o administrador tenha violado suas obrigações”, disse Mulino.
O Governo capacitará a APRA para impor requisitos de capital aos administradores que oferecem opções de investimento de alto risco.
Mulino disse que as medidas iriam “garantir que os administradores de locais que oferecem opções de alto risco tenham capacidade financeira para cumprir essas obrigações”.
“Se uma plataforma de pensões prudentemente regulamentada coloca um produto à frente dos consumidores e o administrador dessa plataforma não cumpre as suas responsabilidades, os consumidores não devem enfrentar incertezas quando se trata de múltiplas vias de reparação”, disse ele.
‘Eles deveriam ter um caminho claro e prático para uma compensação significativa.’
“Estas reformas irão fortalecer a governação do investimento e fortalecer o trabalho contínuo da APRA para resolver as deficiências nas práticas de gestão de investimentos”, disse ele.
O governo também irá endurecer as penalidades ao abrigo da Lei da Indústria de Pensões de Aposentação (Supervisão) e rever partes do esquema de compensação de último recurso.
Pela primeira vez, os superfundos autogeridos terão de contribuir para o esquema, embora Mulino tenha dito que o custo anual poderá ser inferior a 20 dólares para a maioria dos membros do SMSF.
