Os australianos que pagaram pelas suas casas com um depósito de cinco por cento foram avisados de que correm o risco de níveis perigosamente elevados de dívida e de incumprimento se a crise do custo de vida piorar e as taxas monetárias continuarem a subir.
Dados recentes da APRA revelaram um salto dramático nas hipotecas de risco: os empréstimos com um rácio entre empréstimo e valor de 95 por cento ou mais aumentaram de 3,3 mil milhões de dólares para 5,4 mil milhões de dólares no trimestre de Dezembro.
O esquema representa agora um recorde de quatro por cento dos novos empréstimos aos proprietários.
O aumento coincide com a revisão do governo albanês em Outubro, que tornou o esquema disponível para quase todos os primeiros compradores de casas, independentemente das suas poupanças e rendimentos.
Foi introduzido pelo antigo governo de coligação, mas foi limitado em alguns lugares e destinado a indivíduos e casais de baixos rendimentos.
O economista-chefe da AMP, Shane Oliver, disse ao Daily Mail que o esquema estava incentivando compradores inexperientes a contrair empréstimos que talvez não fossem capazes de pagar.
“Esses compradores estão trazendo níveis de dívida muito mais elevados, e isso está colocando mais proprietários de casas primárias em risco de ter problemas no futuro”, disse ele.
Ele argumenta que a política poderia ajudar os mais jovens a garantir casas mais cedo, mas está a aumentar a concorrência no segmento de entrada do mercado, onde a acessibilidade já está sob pressão.
Economistas alertam que aqueles que compram com um esquema de depósito de cinco por cento correm o risco de um aumento nas taxas (imagem de banco de imagens)
Isto, disse ele, está a aumentar os preços, o que agrava o problema que o governo afirma estar a resolver.
Embora os bancos estejam protegidos por garantias governamentais, que cobrem os primeiros 15% de quaisquer perdas decorrentes destes empréstimos, as famílias estão expostas.
‘Os bancos são bons. O principal risco recai sobre os indivíduos”, alertou Oliver.
Ele também expressou preocupação com o aumento dos preços do petróleo e a inflação devido ao conflito no Médio Oriente.
Todos os quatro principais bancos esperam agora que o Reserve Bank aumente a taxa monetária em 25 pontos base na terça-feira, com outro aumento provável em maio. A taxa à vista atualmente é de 3,85%.
«Os preços mais elevados da gasolina aumentam a inflação e isso pressiona a economia. Se as pessoas perderem empregos ou os rendimentos caírem, mesmo um pequeno aumento nas taxas torna-se mais difícil de absorver”, disse Oliver.
‘Portanto, a vulnerabilidade é maior para os primeiros compradores de casas que entram com capital mínimo.’
Ele alertou que um aumento contínuo dos preços do petróleo poderia criar uma pressão de estabilidade.
Todos os quatro principais bancos esperam agora que o Reserve Bank aumente as taxas à vista em 25 pontos base na terça-feira, com outra subida provável em Maio.
“Estamos assumindo mais riscos com os compradores de primeira casa”, disse ele.
‘Este projeto é um band-aid. A verdadeira solução é fornecer mais moradias”.
O economista Leith van Onselen, um crítico de longa data do esquema de depósitos de cinco por cento, lamentou o seu impacto, alertando que institucionaliza os empréstimos com LVR elevado e deixa os compradores recentes abertos às correcções do mercado.
Em Fevereiro, Van Onselen disse que os compradores tinham “sugado para um mercado de bolha” e arriscaram capitais próprios negativos, mesmo com descidas modestas dos preços.
“Ao encorajar os primeiros compradores de casas a entrar no mercado com pequenos depósitos num ambiente de taxas de juro envelhecidas, o governo albanês preparou muitos para o fracasso”, disse van Onselen ao Daily Mail.
Os números do ABS mostram que a hipoteca média do comprador da primeira casa atingiu US$ 607.500 no trimestre de dezembro, com os compradores que usam o esquema normalmente tomando mais empréstimos.
De acordo com as previsões atuais, três aumentos de 0,25% nas taxas em 2026 acrescentariam US$ 291 por mês aos pagamentos médios do empréstimo do comprador da primeira casa.
Um quarto aumento aumentaria o valor acumulado de US$ 391 por mês.
Van Onselen disse que os compradores recentes em Sydney e Melbourne deveriam estar particularmente preocupados, com os preços agora estagnados e a previsão de Louis Christopher, da SQM Research, caindo para 2026, uma perspectiva perigosa para aqueles que compraram ações muito finas.
Também foram levantadas preocupações sobre o aumento dos preços do petróleo e a inflação devido ao conflito no Médio Oriente.
Oliver sublinha que embora os bancos beneficiem da protecção governamental, as famílias não
“Se a inflação continuar elevada e o crescimento abrandar, o sofrimento recairá sobre os mutuários sobrecarregados.”
O governo albanês argumentou anteriormente que as suas políticas habitacionais aumentariam os preços em apenas 0,6 por cento no “médio prazo”, embora o modelo completo do Tesouro ainda não tenha sido publicado.
No entanto, os dados do Kotality mostraram que os preços da habitação ao nível de entrada, especialmente na faixa de preços do trabalho, aumentaram 3,6 por cento no primeiro trimestre de funcionamento do regime.
Os opositores argumentam que isto significa que o aumento de 0,6 por cento projectado pelo governo está bem à frente do primeiro mês, trimestre ou final do primeiro ano.
O Ministro da Habitação Shadow, Andrew Bragg, condenou o esquema.
«Ao alargar o regime de depósitos de 5%, os trabalhistas estão a forçar os primeiros compradores de casas a contrair hipotecas maiores, mais longas e mais caras. À medida que as taxas de juro sobem, estas famílias ficarão expostas e desnecessariamente sobrecarregadas pelo trabalho”, disse ele ao Daily Mail.
“Os últimos dados da APRA mostram uma explosão de 95% tanto no número como no valor total dos empréstimos, consistente com a expansão imprudente do Programa de Garantia Directa à Habitação por parte dos Trabalhistas.”
“Os trabalhadores estão a vender 95% destas hipotecas sem avisar que são demasiado arriscadas e estressando os mutuários, especialmente os novos compradores de casas mais jovens, para manterem hipotecas”.
‘Esta situação só será agravada no contexto de um ambiente de aumento das taxas de juro, onde o Partido Trabalhista perdeu o controlo da inflação e o RBA tem de aumentar as taxas’
O Daily Mail entrou em contato com a ministra da Habitação, Claire O’Neill, para comentar.
